新华财经上海2月3日电（林郑宏）2026年开年以来，国内外AI应用方向热点纷呈，关注度不断抬升。
国内市场，腾讯的“元宝”和阿里巴巴的“千问”相继宣布春节活动，合计投入总金额超40亿元，百度、字节两大厂商亦积极“参战”。这被视作继微信红包颠覆支付后，又一次以春节为节点的战略卡位，目标直指AI用户使用黏性与生态。
而在AI视频、AI音乐和AI办公等领域，A股上市公司昆仑万维推出的SkyReels-V3、年初登陆港股的MiniMax推出的MiniMax Music 2.5，以及大模型独角兽月之暗面推出的Kimi K2.5 Agent等产品也吸引了大量的关注，可谓八仙过海各显神通。
国外市场，谷歌近期推出可一键生成虚拟3D世界的AI工具“Project Genie”，引发投资者担忧该技术可能对传统游戏开发商构成颠覆性威胁，全球游戏开发商股票因此一度遭遇大幅抛售。
而在AI编程领域，生成式AI领域领军者、有着“OpenAI劲敌”称号的Anthropic推出的Claude Code迅速风靡全球，引发特斯拉创始人马斯克积极应战，宣布将于2月推出“一键处理复杂编码任务”的Grok Code升级版。
AI应用产业“奇点”已至？相关个股开年来表现亮眼
仅仅一个月的时间，AI应用领域便展现出百花齐放的姿态，是产业“奇点”到来了吗？
马斯克在1月份的一次深度访谈中称，人工智能的“奇点”已经降临，随着人工智能和机器人技术的发展，所有人都将轻而易举拥有任何物质，货币的价值和体现也将发生根本变化，这让存钱没有意义。马斯克预言，通用人工智能2026年就会实现；到2030年，人工智能将超过所有人类智能的总和。
据市场研究机构 Precedence Research 的数据，2023年全球生成式人工智能市场规模为176.5亿美元，2024年增至258.6亿美元，预计到2033年规模将达到约8039亿美元，2024至2033年的复合年增长率高达 46.5%。北美地区在2023年占据超过40%的收入份额，而亚太地区预计将成为增长最快的区域。
AI应用领域的全球巨头谷歌的股价走势也体现了市场对于AI应用方向的看好，虽然美股科技“七巨头”开年来整体表现平平，但谷歌股价却率先创下新高，其最新市值已突破4万亿美元。
A股市场这边，AI智能体概念板块在1月同样表现靓眼，概念板块指数大涨逾13%，概念股中，浙文互联、蓝色光标、中控技术、利欧股份等牛股辈出。
AI智能体概念股年初以来股价表现亮眼
中信证券最新研报表示，随着春节等核心流量窗口到来，AI应用迎来重要运营催化，2月1日腾讯开启元宝红包活动，通过社交场景与激励机制提升用户触达与使用频次，有望加速AI产品渗透与用户心智建立。节假日高频流量叠加运营侧强刺激，将持续验证AI应用的留存、活跃与商业化潜力，相关方向关注度有望阶段性提升。
中信建投传媒互联网首席分析师杨艾莉2月2日发表观点称，元宝现金红包刷屏，大厂2026春节“AI应用之战”开启，预计千问、豆包的春节运营活动也将于接下来的一周逐步启动，谷歌等海外巨头下周将发布财报，依然催化不断。此外，谷歌世界模型Genie 3发布不会“颠覆”游戏行业，而是利好那些玩法创新力强、用户需求洞察深刻，但是制作能力普通甚至落后的中小型内容供应商（Content Provider）。
企业级智能体落地有望加速医疗、金融和政企等领域有望率先实现
多位接受新华财经采访的基金行业人士也表达了对AI应用方向的乐观态度，并就AI应用细分领域的投资机会阐述了观点。
恒生前海基金经理龙江伟表示，AI目前落地商业化最好的场景之一是在编程端。AI在编程领域已经实现了“模型-产品-用户-数据”的飞轮效应。更多的程序员可以通过AI工具的辅助，从繁琐重复的工作中抽离，更聚焦代码的逻辑优化和业务适配，有效释放劳动生产力。对企业端来说，AI工具的商业化相比高昂的人工成本也更为划算，ROI（投资回报率）提升显著。
“布局AI应用相关标的，首要考虑的一定是其AI产品的竞争优势或壁垒，直接体现就是其实用性，好用易用的产品是在下游得到认可的关键。会关注更多切入细分领域的公司，AI应用的本质就是去帮助更多行业解决问题，提高劳动生产力，相关公司不必追求热门赛道，其能将本身具备的AI能力和对细分行业的理解相结合，能够找准目标客户，形成自身独特的竞争优势或护城河，就具备长期的投资价值。”龙江伟表示。
富荣基金研究部总经理助理、基金经理李延峥表示，2026年将是AI应用从探索走向与产业深度融合、真正实现规模化价值创造的关键一年。
他认为，在评估具体投资机会时，始终应以AI是否真正带来效率的革命性提升与可持续的价值创造为标尺，重点布局那些已跨越概念验证、做到 PMF（产品-市场匹配）阶段，有数据飞轮、用户粘性的公司，只有在这类公司身上，AI才不仅仅是一个技术故事，而是真正转化为增长动能与护城河。“从短期市场情绪来看，AI 应用板块或已出现局部过热行情，整体波动幅度较大。因此需要关注市场情绪变化、板块估值回归节奏以及相关标的的价格波动风险，避免因短期非理性行情，影响投资决策与组合风险管控。”
华辉创富投资总经理袁华明认为，2026年AI应用领域的发展，预计会从智能体的可行性实验和试点，更多向企业级智能体落地转变。
他表示，2025年智能体开发逐步平台化，降低了开发和部署的门槛，使得企业能更快开发部署智能体（AI Agent）。智能体对部分企业的运营降本增效的成果开始呈现，逐步带动企业级智能体的开发部署要求。现在智能体正更多地从“被动”执行简单指令，向“主动”分析复杂需求、自动协调多个系统、“聪明高效”完成任务方向变化。智能体权限大、能力强，会带来更多私有信息保护和安全风险问题，预计会成为下一阶段关注重点。医疗、金融和政企等垂直行业的企业级智能体可能会率先落地。
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